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在成交量没有回升之前,市场还是呈现底部震荡
2024-01-15 人已围观
在成交量没有回升之前,市场还是呈现底部震荡的格局
上周五成交量依旧被压制在7000亿以下,我还是原来的观点,在成交量没有回升之前,市场还是呈现底部震荡的格局,指数大跌的概率不大,但是个股虚高的,会继续蒸发市值。这个和信心没有任何关系,从来底部都是这么熬出来的,熬到产业资本、空仓资金开始买入确定性,底部也便出来了。这个阶段,噪声越多,触底就越难。更多应该参考职业投资者,有过穿牛熊经验的人怎么看,而非看开户半年都不到,裤衩就差点亏没的人怎么蹭。
在这个阶段,如果在底部追涨杀跌,低成交量对应低胜率,很快能把本金腰斩。低容错率背景下,除非你有资金优势直接引导股价,圈子优势直接抱团,否则短线很难做。如果不看短线,那么从中长线来看,更多是“是否奉行长期主义”VS“奉行长期主义要承受多少短期冲击”的问题。当然,如果右侧身段灵活,保住本金等成交量恢复再进场,也是不错的策略,但同样有反弹过短,入场即接盘的风险。并没有一种没有风险稳健获利的模式存在。如果有的话,那便是拿3万亿来平准,这3万亿持续买入,肯定能赢,肯定能拿到高盛说的2024年沪深300盈利19%。
所以,作为普通投资者,是奉行底部长期主义,逐步买入,还是奉行确定性,市场恢复再参与,还是要根据自己的风险承受能力来。
重要事件方面,蛙岛地方选举落幕,从当选获票来看是跛脚的,更多看他们的立法会之后怎么博弈。从外事活动的以及发布口径来看,中美就这个问题,还是有沟通渠道在运行的。不管是以哪种形式来统一,这件事都是我们这代人必然亲历的。PLA现在也具备冷启动的能力,经济上也有定向穷南部绿营的能力,是穷是困是打,都有这个能力,更多还是看咱们有多少其他事务要做,以及跛脚绿是否触及底线。从短期来看,这个影响因子基本落地。
至于央妈释放流动性,小作文总爱传,就是今天就是明天,总要卡点。其实没必要,前面收了多余的,便是为了春节前放。2024年货币和财政发力都不会缺席的,只是从我们过往三年的惯性来看,不会大水漫灌。
会里开了新闻发布会,有司明确说了IPO放缓中,我们去看实际的发行速度,也确实有在降。关键还是制度性建设的问题,IPO全面停掉也没必要,关键是要让真正的游资企业上来,那种先分红然后上来高倍率募钱的过剩产能,必须要在看门人那里就毙掉,并且把保荐人也标记清楚,谁送垃圾来,谁就是垃圾。这都是制度建设的问题,停了,制度没建设好,打开又是一堆垃圾涌进来。
行业方面,市场目前比较一致的是看出口增量,不是以往的纺织服装这种出口,而是制造业升级后,有优势的企业,出海做卷王。不是在国内卷了廉价供应海外,而是去海外保持高效率卷掉海外企业。一定程度上,这便是中国GNP模式的开启。同在微博的花总,前段时间也在做出海系列,有兴趣的可以看看。在实际的海外拓展中,有些企业为了在海外顺利开矿,连火电厂和联络交通线都自己建了。
反弹路径上,我个人还是比较倾向以往的模式:行业核心票先修复,尤其是权重,搭台扎实后,细分龙头唱戏。从年报关口来看,这也是合理模式,超跌的行业核心一般雷少点,都是过度研究,白票。而细分龙头即使年报一般,也会被视为出清,更多是交易来年的修复和增速。
思路大概就是这么个思路,仅供参考。错别字不改了。
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