中观视角展望二季报业绩占优行业

中观视角展望二季报业绩占优行业

当前市场进入二季度预期阶段，截至2024年6月24日，共有17家A股上市公司披露2024年中报预告，申万宏源策略从中观角度展望二季度业绩占优的部分行业。 当前大类板块中观景气示意图：

2024年二季报业绩可能相对占优的行业：
1）二季度价格上行的周期品：工业金属、贵金属、海运、公用事业、部分供给受限的化工品等，另外内需链条的煤炭、水泥环比预计有所改善；

公用事业在涨价预期下，二季度业绩预期持续向好。

2）出口延续高增的制造品：船舶、轨交设备、汽车零部件、轻工、家电等；

3）行业景气上行的科技硬件：消费电子、半导体、光电子、通信设备等硬件； 科技（TMT）中存储、光电子、消费电子、半导体均在复苏，预计24Q2科技硬件链条业绩有望持续高增。

4）其他：持续去化的猪肉、旅游景区和美容护理等线下服务消费。